Istnieje wiele rodzajów więzi, ale wszystkie mają kilka wspólnych cech. Obligacje zarabiają odsetki, które są wypłacane okresowo lub narastają, co oznacza, że odsetki są dodawane do obligacji, zwiększając jej wartość. Inną ogólną cechą jest to, że emitent obligacji, który sprzedał obligację do pożyczenia pieniędzy, musi ją spłacić w określonym terminie, zwanym terminem zapadalności. Co stanie się, gdy obligacja dojrzeje, zależy od rodzaju obligacji i ceny, którą zapłaciłeś za nią.
Wykup
Termin zapadalności przypada na termin płatności czynszu lub samochodu, ponieważ emitent obligacji musi spłacić obligację w tym dniu. Zazwyczaj obligacje przestają zarabiać po upływie terminu zapadalności. Większość obligacji jest zarejestrowana dla właściciela z nazwy i jest przechowywana jako fizyczny certyfikat lub w formie zapisu księgowego, co oznacza, że obligacja istnieje tylko jako zapis księgowy. W obu przypadkach emitująca korporacja lub rząd nakazuje swojemu agentowi obligacji przekazanie pieniędzy na spłatę obligacji właścicielom obligacji. Wyjątkiem jest obligacja na okaziciela. Obligacje na okaziciela nie są zarejestrowane na wskazanego właściciela. W związku z tym należy skontaktować się z agentem obligacji emitenta i postępować zgodnie z instrukcjami agenta, aby fizycznie zwrócić obligację i otrzymać płatność po wykupie obligacji. Emisja obligacji na okaziciela w Stanach Zjednoczonych była zabroniona w 1982, ale nadal jest ich kilka i nadal są emitowane w niektórych obcych krajach.
Co dostałeś
Kiedy emitent obligacji dokonuje wykupu obligacji w terminie zapadalności, otrzymuje się wartość nominalną obligacji i wszelkie odsetki narosłe od czasu ostatniej spłaty odsetek. Jeśli odsetki nie były wypłacane okresowo, otrzymasz wszystkie odsetki, które narosły od czasu emisji obligacji. Załóżmy, że jesteś właścicielem obligacji o wartości nominalnej $ 5,000 i rocznej stopy procentowej 8. Obligacja zapada w trzy miesiące po ostatniej spłacie odsetek. Otrzymujesz $ 5,000 plus kolejne $ 100 w naliczonych odsetkach za ostatnie trzy miesiące.
Podatki
Odsetki od obligacji są opodatkowane jako zwykły dochód, chyba że obligacja ma korzyści podatkowe. Na przykład odsetki od obligacji skarbowych nie podlegają państwowym ani lokalnym podatkom dochodowym. Odsetki od obligacji komunalnych są często zwolnione z federalnego podatku dochodowego i mogą być również zwolnione z podatków państwowych i lokalnych. W przypadku wykupu obligacji możesz mieć zysk kapitałowy lub stratę, w zależności od ceny zapłaconej za obligację. Załóżmy, że kupiłeś obligację o wartości nominalnej 5,000 w cenie premium 5,500. Otrzymujesz zapłatę $ 5,000, gdy dojrzewa obligacja, więc masz stratę kapitałową $ 500. I odwrotnie, jeśli kupiłeś obligację po cenie dyskontowej $ 4,500, masz zysk kapitałowy $ 500. Jeśli jesteś właścicielem obligacji przez ponad rok, zysk lub strata kapitału jest długoterminowa. Wszelkie zyski kapitałowe należy zgłaszać w zeznaniu podatkowym, a stratę kapitałową można potrącać jako odliczenie podatku.
Obligacje oszczędnościowe USA
Amerykańskie obligacje oszczędnościowe dojrzewają w 30. Naliczane są odsetki od obligacji oszczędnościowych. Kiedy obligacja oszczędnościowa dojrzeje, otrzymujesz kwotę główną oraz wszystkie naliczone odsetki. Po dacie wykupu obligacja przestaje być oprocentowana. Jeśli posiadasz obligacje oszczędnościowe w formie elektronicznej za pośrednictwem Treasury Direct, zaloguj się na swoje konto i postępuj zgodnie z instrukcjami, aby je zrealizować. Jeśli posiadasz papierowe obligacje oszczędnościowe, musisz je przedstawić w banku lub innej instytucji finansowej do zapłaty. W przypadku kwot powyżej $ 1,000 może być konieczne wysłanie obligacji oszczędnościowych do strony Treasury Retail Securities.
