Jak Zabezpieczyć Opcje Połączeń

Jak zabezpieczyć opcje połączeń

Opcje handlowe dają ci prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego po ustalonej cenie. Możesz kupić opcje połączeń, jeśli uważasz, że cena zabezpieczenia wzrośnie. Po skorzystaniu z opcji kupna możesz kupić akcje po niskiej cenie i sprzedać je po wyższej cenie rynkowej dla zysku. Możesz zabezpieczyć swoją pozycję opcji połączenia i swojego partnera handlowego przed niespodziewanym spadkiem na rynku, stosując strategię hedgingową.

Wskazówka

Aby zabezpieczyć opcje połączeń, należy rozważyć zakup opcji sprzedaży bez pieniędzy, skrócenie akcji lub wykorzystanie swapu ryzyka kredytowego, aby odnieść sukces.

Zbadaj swoje opcje

Po pierwsze, przeanalizować siłę trendu leżącego u podstaw bezpieczeństwa oraz ogólne warunki rynkowe. Rozważ swoją tolerancję na ryzyko i określ, jaki procent pozycji chcesz zabezpieczyć. Na przykład, jeśli kupiłeś opcję połączenia XYZ dla $ 500 i uważasz, że cena akcji ma wzrosnąć, możesz być pewnie zabezpieczając 25 procent kosztów swojej pozycji. Oblicz kwotę, którą musisz zabezpieczyć pomnożenie kosztu opcji przez procent pozycji, którą chcesz zabezpieczyć. Na przykład koszt opcji $ 500 pomnożony przez 25 procent to $ 125, czyli kwota, którą chcesz zabezpieczyć.

Rozważ zakup opcja sprzedaży bez pieniędzy aby zabezpieczyć pozycję opcji połączenia. Użyj kwoty $ 125, którą chcesz zabezpieczyć jako przewodnik, aby pomóc Ci wybrać cenę wykonania opcji put. Upewnij się, że wybrałeś opcję put z tą samą datą wygaśnięcia, co opcja połączenia. Na przykład, jeśli opcja połączenia wygasa w trzeci piątek miesiąca, wybierz opcję sprzedaży, która wygasa tego samego dnia. Pamiętaj, aby zakupić taką samą liczbę opcji put jak opcje połączeń. Jeśli kupiłeś trzy opcje połączeń, musisz kupić trzy opcje sprzedaży, aby zabezpieczyć wszystkie trzy pozycje.

Zabezpiecz swoją opcję połączenia

Skróć czas, jeśli premia za opcję sprzedaży jest zbyt wysoka dla kwoty zabezpieczenia, jaką zapewnia. Na przykład jedna opcja kontroluje akcje 100 akcji. Jeśli cena akcji XYZ wynosi $ 5, to będzie kosztować $ 500, czyli akcje 100 pomnożone przez $ 5, do skrócenia akcji 100. Jeśli premia opcji sprzedaży wynosi $ 7, będzie to kosztować $ 700, czyli premię opcji $ 7 pomnożoną przez akcje akcji 100, w celu zakupu opcji sprzedaży. Ponieważ koszt skrócenia akcji jest niższy niż koszt zakupu opcji sprzedaży, skrócenie akcji jest bardziej opłacalnym sposobem zabezpieczenia pozycji opcji kupna.

Użyj swap ryzyka kredytowego jako niedrogi sposób zabezpieczenia pozycji opcji połączenia. Pomyśl o CDS jako polisie ubezpieczeniowej dla Twojej opcji. Opłaci się tylko wtedy, gdy rynek poruszy się przeciw twojej pozycji. CDS porusza się w przeciwnym kierunku niż rynek. Na przykład zabezpieczasz swoją pozycję połączenia, która była w trendzie wzrostowym, kupując CDS, który miał tendencję spadkową. Swapy na zwłokę w spłacie kredytu są dostępne za pośrednictwem Grupy CME i Intercontinental Exchange.