Korzystanie ze strategii zabezpieczających zapewni ochronę zysków na giełdzie.
Twój portfel akcji gwałtownie się rozwija, zyskując wartość szybciej niż reszta rynku. Teraz mały głos w twojej głowie każe ci chronić te zdobycze. Wiesz, że niedźwiedzi rynek spowodowałby duże straty w najlepiej zarządzanym portfelu. Chcesz zabezpieczyć część lub całość wartości akcji i zabezpieczyć się przed dużymi stratami, jeśli rynek wejdzie na terytorium niedźwiedzia.
Cechy żywopłotu
Transakcja zabezpieczająca polega na kupnie papieru wartościowego lub instrumentu pochodnego, który zyska na wartości, jeśli zabezpieczana inwestycja - w tym przypadku na giełdzie - spadnie na wartości. Zabezpieczenie nie jest zyskiem. Jest to stanowisko zapobiegające stratom. Wszelkie strategie zabezpieczające będą wiązały się z kosztami, od kosztu produktu zabezpieczającego do utraconych zysków, jeśli wartość zapasów wzrośnie, a zabezpieczenie będzie kompensować straty. Możesz wykorzystać zabezpieczenie do pokrycia części wartości portfela, aby zabezpieczenie przyniosło zyski, które skompensują część strat, jeśli rynek spadnie.
Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe
Transakcje terminowe na indeksy giełdowe mogą być jednym z najbardziej skutecznych zabezpieczeń przed spadającym rynkiem akcji. Kontrakty terminowe są standaryzowanymi instrumentami pochodnymi, które umożliwiają kupującym i sprzedającym zawarcie umowy na przyszłą dostawę określonego towaru lub instrumentu finansowego. Kontrakty terminowe na transakcje są bardziej skomplikowane niż akcje, ale jeśli poważnie myślisz o zabezpieczeniu dużego portfela akcji, zapoznanie się z kontraktami terminowymi dodałoby kilka przydatnych narzędzi do opcji zarządzania portfelem. Kompromisy związane z wykorzystaniem kontraktów futures na indeksy jako zabezpieczeń to wymóg posiadania oddzielnego rachunku transakcji terminowych oraz fakt, że handel kontraktami terminowymi w pełni zrównoważy zmiany wartości akcji, eliminując wszelkie szanse na zysk, jeśli rynek pójdzie w górę zamiast w dół.
Opcje wprowadzania
Kontrakty opcji sprzedaży zwiększają swoją wartość, jeśli bazowe akcje lub indeks spadają poniżej ustalonego wcześniej poziomu określonego przez określone parametry opcji sprzedaży. Stawki mogą być wykorzystane do zabezpieczenia całego rynku akcji poprzez opcje na funduszach giełdowych - ETF - lub do zabezpieczenia się przed spadkami w poszczególnych akcjach. Ryzyko ponoszą tylko pieniądze, które płacisz za kontrakty opcyjne, więc opcje sprzedaży pozwalają Ci osiągnąć pewne zyski, jeśli zamiast spadać, twój portfel wzrośnie o więcej niż zapłaciłeś za wkłady. Kompromisy obejmują stosunkowo wysoki koszt opcji sprzedaży oraz fakt, że wszystkie opcje mają datę wygaśnięcia. Nie jest to dobre uczucie, jeśli rynek ulegnie awarii w tydzień po wygaśnięciu środków ochronnych.
Odwrotne ETF-y
Odwrócone fundusze giełdowe mają na celu zmianę wartości w przeciwnym kierunku niż określony indeks. Odwrócone ETF-y lewarowane powodują zmiany wartości o dwa lub trzy razy więcej niż indeks, również w przeciwnym kierunku. Zakup lewarowanego, odwrotnego ETF w portfelu akcji przyniósłby zyski, gdyby giełda spadła, zabezpieczając spadek. Te produkty ETF umożliwiają łatwe wprowadzanie zabezpieczeń, które obejmują niewielką część portfela akcji. Kompromis jest odwrotny ETF spadnie jak kamień wartości, jeśli rynek wzrośnie.
