Jak Obliczyć Odchylenie W Dół

Wysokie odchylenie w dół oznacza większe ryzyko złych zwrotów.

Gdy rozważasz inwestycję, możesz mieć minimalny zwrot procentowy, który chcesz, aby zarabiał co miesiąc lub rok. Obliczanie odchylenia w dół może pomóc w identyfikacji i uniknięciu inwestycji, które prawdopodobnie nie spełnią tych oczekiwań. Ta miara ryzyka, wyrażona w procentach, pokazuje, w jakim stopniu historyczne zyski z inwestycji były niższe niż minimalny akceptowalny zwrot lub MAR. Niższy odsetek sugeruje mniejsze ryzyko utraty pieniędzy. Inwestycja z dużym odchyleniem w dół ma zwyczaj wykręcania słabych zysków i może spowodować uszczerbek w portfelu.

Zastąp informację o inwestycji dla każdego z ostatnich sześciu miesięcy formułą (E - B + D) / B, w której B i E reprezentują cenę na początku i na końcu każdego miesiąca, a D oznacza dywidendy lub odsetki zapłacone podczas miesiąc. Na przykład, jeśli cena akcji wynosiła odpowiednio $ 10 i $ 11 na początku i końcu ostatniego miesiąca, a nie wypłacała dywidend, formuła z poprzedniego miesiąca to ($ 11 - $ 10) / $ 10.

Oblicz każdą formułę, aby określić miesięczne zwroty z inwestycji dla każdego z ostatnich sześciu miesięcy. W tym przykładzie odejmij $ 10 od $ 11 i podziel przez $ 10, aby uzyskać 0.1 lub zwrot 10 procent w zeszłym miesiącu. Załóżmy, że inne miesięczne zwroty w postaci dziesiętnej to -0.02, 0.03, 0.05, 0.02 i -0.04.

Określ miesięczne zwroty, które były niższe niż Twój MAR, który jest minimalnym miesięcznym zwrotem, którego potrzebujesz, aby posiadać inwestycję. W tym przykładzie załóżmy, że potrzebujesz procentu 1 lub 0.01, miesięcznego MAR. Miesięczne zwroty akcji -0.02 i -0.04 były mniejsze niż Twoje MAR.

Odejmij każdy zwrot zidentyfikowany w kroku 3 od MAR. Kwadrat każdego wyniku. W tym przykładzie odejmij -0.02 od 0.01, aby uzyskać 0.03. Square 0.03, aby uzyskać 0.0009. Odejmij i wyrównaj drugi wynik, aby uzyskać 0.0025.

Dodaj wynik do kwadratu. Podziel ten wynik przez liczbę zwrotów obliczonych w kroku 2. W tym przykładzie dodaj 0.0009 do 0.0025, aby uzyskać 0.0034. Podziel 0.0034 przez 6, aby uzyskać 0.000567.

Oblicz pierwiastek kwadratowy wyniku. Pomnóż ten wynik przez 100, aby obliczyć odchylenie w dół inwestycji w procentach. Podsumowując przykład, oblicz pierwiastek kwadratowy z 0.000567, aby uzyskać 0.0238. Pomnóż 0.0238 przez 100, aby uzyskać odchylenie procentowe 2.38. Ta inwestycja ma mniejszą tendencję do generowania zwrotów niższych niż wartość procentowa MAR w 1 niż inwestycja z, powiedzmy, 9 procentowym odchyleniem.

Wskazówki

Możesz obliczyć odchylenie w dół za pomocą okresowych zwrotów, takich jak kwartalne lub roczne zwroty, i możesz użyć więcej niż sześciu okresów w obliczeniach. Im więcej okresów używasz, tym dokładniejszy będzie Twój wynik.
Porównaj odchylenie wartości inwestycji z innymi inwestycjami, aby porównać ryzyko. Upewnij się, że każde odchylenie w dół zostało obliczone przy użyciu tego samego rodzaju okresowych zwrotów.