Klasy tytułów określają, jakie opłaty płacisz przy zakupie funduszu.
Kategorie jednostek uczestnictwa funduszy wzajemnych określają kwotę pieniędzy, którą płacisz firmie funduszu i brokerowi przy zakupie. Te pieniądze obejmują opłaty, koszty marketingowe i dopłaty, które różnią się w zależności od klasy jednostek uczestnictwa. Najczęstsze klasy akcji to „A”, „B” i „C.” Istnieją także akcje „D” oraz akcje „T” i „Z”, które są podobne do akcji „C”. Fundusze muszą ujawniać swoje opłaty potencjalnym inwestorom. Janus, Fidelity i John Hancock używają akcji „T”.
Klasy podstawowe
Główne klasy udziałów w funduszach wzajemnych to „A”, „B” i „C.” Kupując „A”, płacisz z góry lub prowizję od 5 do 8.5 procent, wraz z opłatami marketingowymi 12-b1 i kosztami zarządzania wbudowanymi w wskaźnik kosztów. Kupując „B”, płacisz obciążenie końcowe, które zmienia się w zależności od tego, jak długo utrzymujesz fundusz. Wskaźniki wydatków, w tym opłaty marketingowe 12b, są wyższe dla akcji „B” niż „A”. Z czasem, zazwyczaj od sześciu do ośmiu lat, kwota wymagana do zapłaty spada. Wypłać wcześniej, płacisz więcej. Trzymaj dłużej niż jest to wymagane i nie płacisz prowizji. Akcje „C” są obciążone równomiernie - pełna kwota, którą płacisz, jest inwestowana w akcje. Poprzez opłaty roczne wypłacane są prowizje. Akcje „T” działają jak akcje „C”.
Akcje „T”
Akcje „T” są nowszą formą hybrydowej klasy akcji, która finansuje spółki przeznaczone dla inwestorów krótkoterminowych. Staraj się trzymać dłużej, a zapłacisz wysokie opłaty. Akcje „C”, takie jak akcje „B”, mają wysokie wskaźniki kosztów ze względu na wysokie opłaty marketingowe 12b. Często występuje procentowe obciążenie 1, jeśli wyjdziesz w określonym czasie. Akcje „C” i „T” oferują większą elastyczność niż akcje „A” i „B”.
Przykłady
Janus, John Hancock i Fidelity oferują akcje „T”. Akcje „T” różnią się w każdym towarzystwie funduszy, ale zazwyczaj inwestorzy płacą wstępną opłatę za sprzedaż, która jest zawarta w cenie oferty. Akcje te nie podlegają corocznym dystrybucjom 12b-1 ani rocznym opłatom za usługi, a użytkownik nie pobiera opłaty za sprzedaż w przypadku wykupu akcji „T”. Jeśli jednak miałbyś kupić akcje „T” o wartości co najmniej 1 milionów dolarów, nie zapłaciłbyś z góry opłaty za sprzedaż, tak jak w przypadku, gdy jest ona uwzględniona w cenie oferty. Zapłaciłbyś odroczoną opłatę za sprzedaż w wysokości 1 procent, gdybyś wykupił którąkolwiek z tych akcji w ciągu dwóch lat od ich zakupu, chyba że kupiłeś akcje w ramach planu emerytalnego.
Korzyść podatkowa
„T” w udziale „T” oznacza „podatek” ze względu na to, co Globe Advisor nazywa postrzeganą korzyścią podatkową. Środki te nazywano również wewnętrznymi systematycznymi narzędziami wycofywania. Akcje „T” cieszą się popularnością wśród inwestorów, ponieważ oferują comiesięczną dystrybucję gotówki na wysokim poziomie. Większość miesięcznych wypłat nie podlega opodatkowaniu po ich otrzymaniu i jest klasyfikowana jako „zwrot kapitału” dla celów podatkowych. Według analityka inwestycyjnego Dana Halletta, wypłaty na akcje „T” są efektywne podatkowo, ponieważ obejmują „pierwotny kapitał, niezrealizowany wzrost i zrealizowany dochód do opodatkowania, i generalnie tylko ten ostatni jest opodatkowany rok do roku”.
